[巴菲特班] 這個指標會更準嗎 ?

網誌： 巴菲特班 洪瑞泰 (Michael On)
文章： 這個指標會更準嗎 ?
連結： http://mikeon88.blogspot.com/2010/11/blog-post_06.html

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From: 章陽富
Sent: Saturday, November 06, 2010 2:41 PM

我們透過GDP理論來判斷大盤的高低點，
台股的發行量加權股價指數公式為：

發行量加權股價指數＝（當期總發行市值/基值）×基期指數

但隨著許多公司上市、TDR，使得台股的市值逐漸變大，
我想這是不是造成GDP理論失誤的可能原因？
今年2月時的低點是7,081，根據GDP理論，
若明年第1季才是最低，所以會低於7,000點，
但若台股市值變大，GDP理論是不是要做某種配套計算，
但不知道想法是否正確 ?


From: mikeon
Sent: Saturday, November 06, 2010 6:07 PM

TDR不算在指數內

營收跟股價是高度相關，不是百分百相關
這是早就知道的事
所以GDP跟指數過去20年都相符，今年凸搥
也就沒啥值得驚訝之處
更何況我們是用台灣的總營收GDP來跟指數比
而非拿上市公司的營收來比
這其中又可能出現落差

今年1Q，我把景氣循環股賣掉，高ROE股仍留著
鴻海賣在150元，國泰金賣在59元
現在看來都是高點

沒賣的高ROE股大統益股價則創新高，
2008年底在GDP低點買在25元，賺了1.2倍

再看今周訪問Ray同學，
他的鴻海與台塑三寶都買在不可思議的低點
我買的價格也跟他差不多
不正是遵照GDP理論的成果嗎 ?

我看現在訕笑GDP理論不準的人
正是2008年台塑三寶跌到40幾元時還在說它們不好的同學
在擔心什麼中東產能開出

兩相比較可知，遵守GDP理論比不遵守，
好處多太多了

一個指標20年來只有今年凸搥
如果有人嫌它不準要棄之不用，
那就請用同樣的標準來看待其它指標
請問還有什麼指標可用 ?

小機桑把其它更不準的指標加上來，
提出「M1B+GDP+個股營收+漲跌家數比」
請問這個混合指標會更準嗎 ?
把過去20年的資料調出來看看才知

另外俊雄桑講到的「須考量GDP總額變化
像今年GDP的年成長率因基期關係逐季遞減
但GDP總額卻逐季墊高，上市櫃公司獲利也確實變好
所以GDP理論應再考量GDP總額變化的趨勢作為參考依據」
一樣把過去20年的資料調出來看看，便知這種說法對不對了

不是光提主張，還須驗證


寄件者： mikeon
寄件日期： 2010/11/7 (日) 8:01:04 PM

另外，再跟你聊聊技術分析
漲跌家數比是短線指標，
把它跟長線指標M1b及GDP綁在一起，妥嗎 ?